Финансовое и инвестиционное планирование

Путем построения прогнозных моделей ключевых финансовых показателей российских промышленных предприятий проведено исследование эффективности различных экстраполяционных методов для прогнозирования ликвидности, объемов продаж выручки , рыночной капитализации и рыночной добавленной стоимости российских про мышленных предприятий. К их несомненному достоинству относится возможность предвидеть существенные переломы в тенденций развития изучаемых экономических явлений. Тем не менее, затраты времени на построение прогноза с помощью нейросетевого моделирования довольно велики, поскольку невозможно априори знал. Система прогнозирования в данном случае представляет собой"черный ящик", в который исследователем на вход подаются значения некоторых предикторов, а на выходе воспроизводятся вероятные значения результирующих переменных. Сопоставляя рассматриваемые методы, следует учесть, что по мере роста точности прогноза увеличиваются и затраты на его получение. На основе расчетов, полученных с помощью методов корреляционно-регрессионного анализа, а также анализа тенденций и перспектив развития экономики России, выполненного отечественными экономистами, выявлены основные экзогенные факторы, существенно влияющие на финансовое развитие отечественных промышленных предприятий.

Прогнозирование и планирование инвестиций в основной капитал на предприятии

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Место и значение финансового прогнозирования в процессе принятия управленческих решений в компании. Роль финансового прогнозирования в системе общего и финансового менеджмента. Финансовое прогнозирование как основа стратегического управления компанией. Анализ действующей практики организации финансового прогнозирования в компании нефтегазового комплекса. Современные условия развития национальной и мировой экономики, ужесточение конкурентной борьбы, ограниченность доступа к ресурсам и капиталу на мировых рынках определяют значимость стратегического управления компанией.

Инвестиционное планирование определяет направление развития организации, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Исходя из этого финансовые планы следует разделить на долгосрочные, текущие и оперативные.

В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. В текущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяются влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде.

Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю. Объектами финансового планирования являются: Этот метод является примитивным методом и, как правило, используется при нехватке времени; 2. Складываются расходы за предыдущие годы и делятся на количество предыдущих лет; 3. Все позиции должны рассчитываться с самого начала.

Финансовый план отражает синхронность поступления и расходования денежных средств. Это позволяет оценить буду щую ликвидность, то есть достаточность средств для финансирова ния мероприятий бизнес-плана и расчетов по обязательствам предприятия. В основе составления плана лежит метод денеж ных потоков, движение которых выявляется на основе бюдже- тирования всех издержек и расходов и составления прогнозов о доходах и поступлениях. При разработке финансового плана используются данные финансовой отчетности за предыдущий период.

Это необходимо для анализа финансового состояния компании, который позволяет поставить"диагноз", выявить нежелательные отклонения, учесть результаты аналитического обобщения в плане. Задача облегчается идентичностью содержания форм таблиц , используемых в планировании, и форм финансовой отчетности — отчетный бухгалтерский баланс и прогнозный, отчет о прибылях и убытках и прогноз отчета о прибылях и убытках, бюджет денежных средств и отчет о движении средств.

Финансовое прогнозирование и планирование представляет собой объеме финансовых средств, для предстоящего развития предприятия, и другие их виды (например, инвестиционная программа и т.п.).

Контакты Понятие и сущность финансового прогнозирования В условиях рыночных отношений, когда в полной мере реализуются принципы самостоятельности и ответственности предприятий за результаты своей деятельности, возникает объективная необходимость финансового планирования и прогнозирования. Без финансового планирования и прогнозирования невозможно добиться успеха на рынке, расширения производственно-хозяйственной деятельности и социального развития коллектива [7, с.

Планирование входит в число общих функций управления. Именно в рамках планирования и прогнозирования разрабатываются цели и система мероприятий по их достижению, служащие индикатором успешности работы предприятия в целом с позиции его собственников. Необходимость составления планов определяется многими причинами. Финансовое планирование - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде [7, с.

Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии заключается в управлении процессами создания, использования, распределения и перераспределения денежных ресурсов. Общая стратегия развития бизнеса должна найти четкое отражение в детализированном планировании и прогнозировании финансов, которое помимо формирования определенных целей и методов, позволяет свести к минимуму факторы неопределенности рыночной среды и их отрицательное влияние на функционирование предприятия в целом. Основой финансового планирования на предприятии является составление финансовых прогнозов.

Корпоративные финансы

Скачать Часть 4 Библиографическое описание: Определена роль финансового прогнозирования в системе факторов обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Определенный результат в условиях современной экономики может быть достигнут путем оптимального выбора из альтернативных вариантов планово-управленческих решений в области финансов, производства, маркетинга и т.

Для получения наилучшего решения надо располагать обширной разнообразной информацией, уметь на ее основе спрогнозировать будущую рыночную ситуацию, и лишь потом, взвесив и оценив последствия принимаемого решения, принять его за основу плана на конкретный предстоящий период.

Финансовое планирование. инвестиционно-кредитные возможности;; уже имеющийся опыт Анализ финансового состояния предприятия.

Система финансового планирования и прогнозирования [ . Система получила весьма [ . В сфере его интересов организационные аспекты деятельности компании, ее финансовые стратегии и рычаги управления, финансовое планирование и прогнозирование, управление рабочим капиталом, работа с ценными бумаги , принятие инвестиционных решений , разработка различных схем корпоративного финансирования, наконец, международные аспекты деятельности своей компании, например, умение работать с валютой и рисками на международных финансовых рынках.

Основная задача налогового планирования и прогнозирования — экономически обоснованно обеспечить качественные и количественные параметры бюджетных заданий и перспективных программ социально-экономического развития страны исходя из разработанной и принятой в законодательном порядке налоговой концепции. Выполняется данная задача как в расчете на один финансовый год текущее налоговое планирование , так и на более отдаленную перспективу налоговое прогнозирование.

В связи с этим различают тактику налогового планирования и его стратегию. Для осуществления этих методов используются приемы финансового управления кредиты, займы, процентные ставки , дивиденды, котировки валютных курсов , дисконтирование. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового планирования.

12. ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

Вопрос 5 Организация финансового планирования Систематическое финансовое планирование на предприятии, как правило, ведется по трем направлениям: Все виды финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового планирования.

В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

инвестиционными, строительными и другими планами и программами в Финансовое планирование на предприятии (или внутрифирменное.

Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации 1. Понятие и сущность финансового планирования Финансовое планирование — инструмент управления финансами предприятия. Финансовое планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации.

Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования. В процессе финансового планирования устанавливается оптимальная пропорция между финансовыми и материальными ресурсами. Финансовое планирование в организациях взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана объема производства, реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и т.

И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Финансовое прогнозирование — это особый вид прогнозов, который отличается по своему построению и оформлению. Прогнозы оформляются в виде финансовых документов, а большинство показателей имеют четко выраженный финансовый характер. Финансовый прогноз отличается довольно сложной работой, поскольку приходится иметь дело с большим объемом информации и документов.

Финансовое планирование на предприятиях во многом зависит от качества прогнозов . активов и инвестиционную привлекательность предприятия.

Теоретические основы финансового прогнозирования на предприятии 1. Основные направления совершенствования финансового прогнозирования на предприятии 3. Все это требует составления финансовых прогнозов, которые являются путеводителем организации. Более точно составленный прогноз является выполнимым, гарантирующим получение желаемых доходов, которые позволяют обеспечивать финансовую устойчивость организаций. Зачастую организации нуждаются в проверке правильности составленных прогнозов, что обусловлено требованиями кредитных организаций при выдаче им кредитов.

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Таким образом, внутренними по отношению к данному предприятию пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее финансовое состояние. Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования

Роль финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики предприятия Построение эффективной системы управления финансами является главной целью финансовой политики, проводимой на предприятии. Разработка финансовой политики предприятия должна быть подчинена как стратегическим, так и тактическим целям. Стратегическими целями финансовой политики являются:

Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов.

Инвестиционное планирование Залогом успешного управления инвестиционной деятельность является планирование инвестиций предприятия. На сегодняшний день значение и роль инвестиционного планирования возрастает. Происходит это по причине того, что результатом инвестиционного планирования является выработка и постановка конкретных задач и ориентиров для инвестиционной деятельности предприятия, что в свою очередь позволяет определить способы достижения этих целей и способствует болей легкой и точной оценке инвестиционной деятельности предприятия в целом.

Инвестиционное планирование и его этапы прогнозирование инвестиций текущие планирование инвестиций оперативное планирование инвестиций. В нем отражены наиболее перспективные и стратегически важные направления инвестиционной деятельности для предприятия. Оперативное планирование инвестиций, как часть инвестиционного планирования, направлено на наиболее выгодное и успешное размещение инвестиционных ресурсов с целью достижения тех целей и задач, которые прописаны в инвестиционной стратегии предприятия.

В стратегическом планировании принимают участие руководители проекта и организации, ведущие менеджеры и специалисты. Результатом стратегического планирования является составление концепции развития предприятия и определения её приоритетных задач. Тактическое планирование направлено на поиск методов, способов и направлений осуществления инвестиционной деятельности. Основной функцией тактического планирования является распределение полномочий, разработка планов и постановка конкретных задач для производственных подразделений с целью осуществления и воплощения в жизнь стратегических целей предприятия.

Прогнозирование на предприятии

Прогнозирование и планирование инвестиций в основной капитал на предприятии 4. Решения об инвестициях в форме капитальных вложений в основ- ные фонды принимались централизованно в зависимости от плановых заданий по объему и структуре выпуска продукции. В рыночных условиях хозяйствования положение изменилось.

понятия «финансовое планирование» и его основных структурных . инвестиционная политика фирмы. 7 Лаенко О. А. Методы финансового планирования и прогнозирования на предприятиях // Вестник.

Анализ сильных и слабых сторон организации в процессе стратегического планирования позволяет Анализ финансово-инвестиционного портфеля. Основу механизма управления финансами предприятия составляет финансовое прогнозирование и планирование. Финансовое прогнозирование и планирование представляет собой процесс разработки финансовых прогнозов и планов по обеспечению фирмы необходимыми финансовыми средствами и повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое прогнозирование и планирование призвано решать такие задачи: Обеспечить четкую направленность всех прогнозных и плановых показателей на реализацию стратегических целей развития субъекта хозяйствования. Обеспечить реализацию, выявленных в процессе финансового анализа, резервов для повышения эффективности использования экономических ресурсов предприятия.

Определить потребность в необходимом объеме финансовых средств, для предстоящего развития предприятия, и оптимизировать источники их формирования. Определить направления наиболее эффективного использования совокупного капитала предприятия в предстоящем периоде и оптимизировать распределение средств по критерию максимизации рыночной стоимости предприятия. Оптимизировать внутренние пропорции формирования активов, капитала и денежных потоков предприятия с целью обеспечения его финансовой устойчивости, платежеспособности и эффективности хозяйствования.

Финансовое прогнозирование и планирование базируется на трех основных его подсистемах: Все подсистемы внутрифирменного финансового прогнозирования и планирования находятся во взаимосвязи и взаимозависимости и реализуются в определенной последовательности. На первоначальном этапе процесса прогнозирования и планирования осуществляются перспективное стратегическое финансовое прогнозирование и планирование, которые призваны реализовать стратегические цели развития субъекта хозяйствования.

Текущее финансовое прогнозирование и планирование, формируя плановые задания финансового развития субъекта хозяйствования в рамках предстоящего года, создает основу для разработки и доведения до исполнителей оперативных бюджетов по всем основным вопросам финансово-хозяйственной деятельности.

Ваш -адрес н.

Базовая стратегия предприятия должна быть подкреплена разработкой функциональных стратегий. Одной из важнейших функциональных стратегий является финансовая стратегия, которая предполагает формирование и использование финансовых ресурсов для реализации базовой стратегии предприятия и соответствующих курсов действий. Она позволяет экономическим службам предприятия создавать и изменять финансовые ресурсы и определять их оптимальное использование для достижения целей функционирования и развития предприятия.

В финансовом менеджменте широкое распространение получило прогнозирование суммы активов предприятия (в целом и отдельных их видов ).

Исходные предпосылки финансового планирования на предприятии: Методы финансового планирования В практике финансового планирования применяются следующие методы: Метод экономического анализа - определяет закономерности и тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, а также внутренние резервы предприятия. Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах на прогнозе поступления средств и затрат по статьям баланса на определенную дату и в перспективе. Большое внимание уделяют выбору даты, для соответствия периоду нормальной эксплуатации предприятия. Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании издержек и расходов. Этот метод более информативен, чем метод балансовой сметы. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов для выбора из них оптимального. При этом критерии выбора задают различные. Например, в одном варианте заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты; в другом же случае заложен рост процентных ставок, замедление темпа роста экономики, снижение цен на продукцию.

Экономико-математическое моделирование количественно выражает взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, которые их определяют.

Система финансового планирования предприятия